1937年12月23日，日軍磯谷廉介第十師團(tuán)兩萬(wàn)人兵分兩路，自齊河與濟(jì)陽(yáng)渡過(guò)黃河，包抄濟(jì)南。當(dāng)月24日，國(guó)民政府山東省主席韓復(fù)榘命第三集團(tuán)軍第十二軍孫桐萱斷后，離開(kāi)濟(jì)南，逃之夭夭，導(dǎo)致濟(jì)南陷落。進(jìn)駐日軍為了把濟(jì)南建設(shè)成為南下進(jìn)攻的大后方，當(dāng)即對(duì)濟(jì)南和山東的商界進(jìn)行了經(jīng)濟(jì)改造。而此時(shí)已經(jīng)成為齊魯印染業(yè)領(lǐng)頭羊的宏巨、三元染廠首當(dāng)其沖，陳壽庭等濟(jì)南愛(ài)國(guó)商人，隨即與侵略者展開(kāi)了一場(chǎng)沒(méi)有硝煙的戰(zhàn)爭(zhēng)。

宏巨染廠里，義憤填膺的陳壽亭(侯勇 飾)痛罵懦夫韓復(fù)渠的臨陣脫逃，并親手把染廠里的大批染布扯落，仍是未能消氣。

侵略濟(jì)南的日軍大搖大擺進(jìn)城，遭受了實(shí)時(shí)爆炸裝置的襲擊，卡車車隊(duì)損失慘重。反應(yīng)迅速的日軍迅速展開(kāi)反攻追捕，打死多名反日義士。事后，根據(jù)日軍對(duì)武田(王偉華 飾)機(jī)關(guān)長(zhǎng)的反饋，統(tǒng)共抓獲了四名反日分子，而這其中有兩名是在訾有德(朱元浩 飾)的協(xié)助下捕獲的。訾有德其人，是訾文海(姚安濂 飾)的兒子，父子二人均是親日的漢奸。武田下令，直接槍斃四人立威。

宏巨染廠這邊，日軍強(qiáng)占了陳壽亭的倉(cāng)庫(kù)，以做軍需倉(cāng)庫(kù)之用。

槍斃現(xiàn)場(chǎng)，就在日軍將要對(duì)四名反日義士行刑時(shí)，有人前來(lái)劫法場(chǎng)，并在混亂之下以調(diào)虎離山之計(jì)救走了四人。

在陳壽亭回到宏巨染廠后，手下向他稟報(bào)了倉(cāng)庫(kù)被日軍強(qiáng)行占領(lǐng)的事情，并且遞給了他一封武田機(jī)關(guān)長(zhǎng)邀請(qǐng)他去昭和園用餐的親筆請(qǐng)柬。

一路上，陳壽亭頗為困惑于日本人的用意。待到了昭和園，才發(fā)現(xiàn)所謂的武田機(jī)關(guān)長(zhǎng)竟然是自己的舊識(shí)藤井，武田告訴陳壽亭，“藤井”這個(gè)名字只是他的化名。

酒過(guò)三巡，武田開(kāi)口道明來(lái)意，希望陳壽亭好好配合皇軍，并做一個(gè)濟(jì)南商界與日軍友好合作的表率。出于戰(zhàn)爭(zhēng)需要，日軍需要一個(gè)穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)聯(lián)盟體，并希望陳壽亭做這個(gè)引領(lǐng)者。武田的態(tài)度斬釘截鐵，名為商量，實(shí)則絲毫沒(méi)有給予陳壽亭考慮的余地。

武田看到新任的經(jīng)濟(jì)課長(zhǎng)居然是賈思雅(王嘉 飾)，頓當(dāng)然，她在濟(jì)南的新身份是日軍少佐吉村夏美。武田對(duì)此頗感吃驚，兩人略做了一番寒暄，隨即正式確立了上下級(jí)關(guān)系。

半夜，陳府。睡夢(mèng)中的陳壽亭與夫人周彩芹聽(tīng)見(jiàn)日本人Q暴少女的聲音，旋即巷外槍聲大作，是有人射殺了幾個(gè)日軍并營(yíng)救下了少女。隨即，日軍援軍趕到，救人的義士當(dāng)中一個(gè)受傷，其余的人失散。

在管家稟報(bào)情況后，陳壽亭戰(zhàn)戰(zhàn)兢兢地打開(kāi)大門，發(fā)現(xiàn)有一個(gè)年輕女子受傷昏迷于門口，情況緊急之下，他們決定冒險(xiǎn)收留下這名女子。片刻之后，日軍破門而入，沖進(jìn)陳府搜尋起來(lái)。陳壽亭巧以武田機(jī)關(guān)長(zhǎng)之名，鎮(zhèn)住了搜尋的日軍，這才化險(xiǎn)為夷。

翌日，昨夜被救的女子留下一封信，上書(shū)“跪乳之恩，反哺之意，投之以桃，報(bào)之以李”，本人卻悄悄離開(kāi)了陳府。

昨夜的那個(gè)受傷的女子，名叫秦筠堯，受命和國(guó)強(qiáng)來(lái)濟(jì)南進(jìn)行敵后工作。昨晚幸虧得到了陳壽亭相救，秦筠堯?qū)Υ艘嗍呛笈虏灰选?/p>

武田臥室，吉村夏美少佐和武田機(jī)關(guān)長(zhǎng)親昵地?fù)Пг谝黄?，兩人原?lái)早有勾搭。

濟(jì)南經(jīng)濟(jì)科，漢奸訾有德前來(lái)拜會(huì)，愕然發(fā)現(xiàn)所謂吉村夏美少佐竟然是自己曾經(jīng)的故人賈思雅小姐。

訾有德苦苦哀求吉村夏美少佐放了自己父親訾文海，吉村夏美他親手殺死抗日義士為條件，訾有德爽快地辦到了。除此之外，漢奸嘴臉的訾有德還一口答應(yīng)做日軍特務(wù)行動(dòng)隊(duì)的隊(duì)長(zhǎng)，雙方狼狽為奸一拍即合。訾文海也因此被提前從監(jiān)獄里放了出來(lái)。

宏巨染廠，陳壽亭看到吉村夏美后驚訝不已，直呼其昔日綽號(hào)“大洋馬”。吉村夏美警告陳壽亭道，往后這濟(jì)南沒(méi)有什么“大洋馬”和賈思雅，只有日軍吉村夏美少佐。

回到家，看到自己昔日的模范印染廠如此破敗，訾文海慍怒萬(wàn)分，發(fā)誓一定今后要讓仇人陳壽亭陳六子的布帛再?zèng)]有立足的余地。

戲園，名伶鄧雁秋為六哥陳壽亭傾情演唱，恰逢腆著臉的訾有德又來(lái)追求鄧雁秋。陳壽亭于是為鄧雁秋想法子，以打發(fā)掉癩蛤蟆想吃天鵝肉的訾有德。