站長(zhǎng)想把何明見(jiàn)(王忠寶 飾)和日軍引到爆炸地點(diǎn)，可是不幸被亂槍打死，刺殺行動(dòng)失敗，伊敏(吳佳尼 飾)斷定雜貨鋪的老板是站長(zhǎng)的同伙，他想和夏光奇(錢泳辰 飾)一起撤退，卻發(fā)現(xiàn)他不見(jiàn)了，山田(黃梓駿 飾)派丁志安(徐海為 飾)去抓其他幾名同黨，發(fā)現(xiàn)下水道的井蓋有松動(dòng)，料定他們從這里逃走了。山田看到死者身上的刀傷，猜到殺手里面還有神秘刀客。

張昆(霍政諺 飾)埋怨伊敏瞞著自己找夏光奇幫忙，伊敏覺(jué)得他根本不想刺殺何明見(jiàn)，而是保護(hù)站長(zhǎng)。山田剛想帶隊(duì)離開，突然意識(shí)到還有什么陰謀，就派龜田帶人去抓雜貨鋪的人，老板正在收拾行李準(zhǔn)備撤離，被偵緝隊(duì)抓個(gè)正著，日特很快發(fā)現(xiàn)了炸彈引爆裝置，還打死了伙計(jì)和老板，夏光奇及時(shí)闖進(jìn)來(lái)，把偵緝隊(duì)的特務(wù)一一打死，丁志安帶隊(duì)趕來(lái)，夏光奇就悄悄撤走了。

丁志安在雜貨鋪后院發(fā)現(xiàn)了很多炸藥，他立刻向山田匯報(bào)，山田開始懷疑何明見(jiàn)是故意把他們引到那里，再一舉殲滅，讓丁志安給何明見(jiàn)安排專車和保鏢，還要故意招搖過(guò)市，想用何明見(jiàn)作誘餌，引軍統(tǒng)的人現(xiàn)身。

張昆接到一個(gè)電話，來(lái)到接頭地點(diǎn)，取走了那里一張尋人啟事，原來(lái)是重慶方面命令他刺殺何明見(jiàn)，張昆看到報(bào)紙上的報(bào)道，就來(lái)找夏光奇核實(shí)，并約他晚上出去見(jiàn)面再詳談。約翰遜(弗拉德 飾)拿來(lái)一張女人的照片，這個(gè)人叫杜靜云(張婷婷 飾)，約翰遜有意見(jiàn)私事讓杜靜云和張昆一起去辦，張昆想起來(lái)站長(zhǎng)家有一個(gè)女人的旗袍，和杜靜云照片上穿的那件一模一樣。

大?？飳?/a> 飾)又想重啟日中聯(lián)合商會(huì)，涂懷志(邢文杰 飾)極力勸說(shuō)各界商人參加商會(huì)，可是他們都不感興趣，京野(賈虎 飾)和涂懷志對(duì)他們威脅和控制。正義的商人來(lái)找到唐祖光(張東升 飾)評(píng)理，希望他能出頭幫忙解決，余炎寶(沁坤 飾)極力反對(duì)，不想自己受連累，唐祖光索性讓他辭掉官職，余炎寶堅(jiān)決不干，唐祖光很生氣，讓他離開唐家，還要和他斷絕關(guān)系，強(qiáng)行把他趕出去。

余炎寶向唐漢蘭(高宇 飾)發(fā)牢騷，唐漢蘭也對(duì)他大發(fā)雷霆，逼他給唐祖光賠禮道歉，唐祖光警告他，如果不辭掉政府的官職，就從家里搬出去，余炎寶得知自己有機(jī)會(huì)升任政府秘書處處長(zhǎng)，沒(méi)有辭去政府工作，唐漢蘭賭氣和他一起搬出了唐公館。

夏光奇來(lái)茶館見(jiàn)張昆，沒(méi)想到遇到涂懷志等人也在，張昆就帶他來(lái)到聯(lián)絡(luò)點(diǎn)，想勸他一起參與刺殺何明見(jiàn)，并把何明見(jiàn)藏身的地址給了夏光奇，夏光奇還是不想殺害中國(guó)人，而且他不想和軍統(tǒng)攙和得太多，到時(shí)候無(wú)法抽身。